Déménagement Moyenne Backtest

Thomas Bulkowski8217s des activités d'investissement réussi lui a permis de prendre sa retraite à l'âge de 36 ans. Il est un auteur connu internationalement et commerçant avec 30 ans d'expérience boursière et largement considéré comme un expert de premier plan sur les modèles de graphique. Il peut être contacté à Support this site Cliquer sur les liens ci-dessous vous amène à Amazon. Si vous achetez quelque chose, ils paient pour le renvoi. Bulkowskis Island Reversals Écrit par et copie de copyright 2005-2017 par Thomas N. Bulkowski. Tous les droits sont réservés. Disclaimer: Vous seul êtes responsable de vos décisions d'investissement. Voir PrivacyDisclaimer pour plus d'informations. Pour plus d'informations sur ce modèle, lisez l'Encyclopédie des modèles de diagrammes Deuxième édition, illustrée à droite, pages 464 à 479. Ce chapitre donne un aperçu complet du diagramme, y compris le tour, les lignes directrices d'identification, l'accent sur les échecs, les statistiques de performance, le commerce La tactique et le commerce des échantillons. Ci-dessous est juste un morceau de l'information contenue dans le livre. Dans un marché haussier, les inversions d'îles sont le modèle le plus défavorable de diagramme. Le taux d'échec de rupture même est élevé pour un diagramme de diagramme et l'augmentation moyenne ou le déclin est médiocre. Graphique de renversement de l'île Graphique Résultats importants du marché haussier pour les renversements de l'île Niveau de performance global pour les évasions de départ (1 est le meilleur): 23 sur 23 21 sur 21 Taux d'échec de rupture même pour les évasions de départ: 18 17 Rédemption moyenne: 23 17 65 Pourcentage de l'objectif de prix de la réunion pour les séances de départ: 69 62 La figure ci-dessus montre un renversement du sommet de l'île. Les flèches horizontales indiquent des espaces qui s'alignent au même prix. Les chiffres ci-dessus sont basés sur des centaines de métiers parfaits. Voir le glossaire pour les définitions. Dans le cas où vous l'avez manqué, ce modèle a le rang le plus mauvais de rendement de n'importe quel diagramme modèle 8211 mort dernière 8211 indépendamment de la direction d'éclatement. Calculer la hauteur du pic le plus élevé (A dans le chiffre de la règle de mesure à droite) à la vallée la plus basse de l'île (B) puis la multiplier par la cote de cibles ci-dessus correspondant à la cote de 8220.8221 Ajouter le résultat au prix du plus élevé (A) ou le soustraire de la vallée la plus basse (B. les évasions vers le bas). Le résultat est le prix indicatif, C. indiqué uniquement pour les évasions à la baisse. Les îles hautes sont plus performantes que les petites. Les îles à la fois hautes et étroites se comportent particulièrement bien pour les deux directions. Les îlots avec des évasions ascendantes et un volume en forme de U ont un bon rendement, de même que ceux avec des évasions vers le bas et une forme de volume aléatoire (ni en U ni en forme de dôme). Les retombées et les reculs ont nui à la performance après l'évasion. Comme les retournements et les reculs se produisent si souvent, vous pouvez attendre qu'ils se terminent avant de prendre une position. L'exemple d'inversion de l'île de règle de mesure La figure montre un exemple d'un modèle de diagramme d'inversion de fond d'île. Le prix pénètre dans l'île en A par un écart plus bas et un autre écart partageant le même prix apparaît à B. Les deux lacunes forment le fond de l'île. Vous pouvez voir pourquoi les îles ne fonctionnent pas bien. Celui-ci montre le prix se déplaçant vers le haut à B et puis renversant, jetant de nouveau au prix de déroulement et continuant plus bas, se terminant bien au-dessous du bas de l'île. Écrit par et copie de copyright 2005-2017 par Thomas N. Bulkowski. Tous les droits sont réservés. Disclaimer: Vous seul êtes responsable de vos décisions d'investissement. Voir PrivacyDisclaimer pour plus d'informations. Erreur: le clavier n'est pas connecté. Appuyez sur F1 pour continuer. Le SampP 500 a clôturé le mois de décembre avec un gain mensuel de 1,82 après un gain de 3,42 en novembre. Tous les trois SampP 500 MA sont la signalisation investie et trois des cinq Ivy Portfolio ETF MA mdash Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), PowerShares DB (DBC) et Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) mdash signalisation investi . Dans le tableau, les fermetures mensuelles qui se trouvent à moins d'un signal sont mises en surbrillance en jaune. Le tableau ci-dessus présente le signal de la moyenne mobile simple (SMA) de 10 mois pour chacun des cinq FNB figurant dans le Portefeuille Ivy. Nous avons également inclus un tableau des SMA de 12 mois pour les mêmes ETFs pour cette stratégie alternative populaire. Pour une analyse facinante de la stratégie de portefeuille Ivy, voir cet article par Adam Butler, Mike Philbrick et Rodrigo Gordillo: Backtesting Moyennes mobiles Au cours des dernières années weve utilisé Excel pour suivre la performance de diverses stratégies de timing moyen mobile. Mais maintenant, nous utilisons les outils de backtesting disponibles sur le site Web ETFReplay. Toute personne qui s'intéresse à la synchronisation du marché avec les ETF devrait jeter un oeil à ce site Web. Voici les deux outils que nous utilisons le plus fréquemment: Contexte sur les moyennes mobiles L'achat et la vente basés sur une moyenne mobile des fermetures mensuelles peuvent être une stratégie efficace pour gérer le risque de perte sévère des principaux marchés baissiers. Essentiellement, lorsque la clôture mensuelle de l'indice est supérieure à la moyenne mobile, vous détenez l'indice. Lorsque l'indice se ferme ci-dessous, vous passez à l'encaisse. L'inconvénient est qu'il ne vous obtient jamais en haut ou en arrière dans au fond. En outre, il peut produire le whipsaw occasionnel (achat à court terme ou signal de vente), comme weve occasionnellement connu au cours de la dernière année. Néanmoins, un schéma du SampP 500 se termine mensuellement depuis 1995 montre qu'une stratégie de moyenne mobile simple (SMA) de 10 ou 12 mois aurait assuré la participation à la plus grande partie du mouvement des prix à la hausse tout en réduisant considérablement les pertes. Voici la variante de 12 mois: La moyenne mobile exponentielle de 10 mois (EMA) est une légère variante de la moyenne mobile simple. Cette version augmente mathématiquement la pondération des données plus récentes dans la séquence de 10 mois. Depuis 1995, il a produit moins de whipsaws que la moyenne mobile simple équivalente, bien qu'il ait été un mois plus lent pour signaler une vente après ces deux hauts de marché. Un regard en arrière sur les moyennes mobiles de 10 et 12 mois dans le Dow pendant l'écrasement de 1929 et la Grande Dépression montre l'efficacité de ces stratégies pendant ces temps dangereux. La psychologie des signaux d'impulsion La synchronisation fonctionne à cause d'un trait humain de base. Les gens imitent un comportement réussi. Quand ils entendent des autres gagner de l'argent sur le marché, ils achètent po Eventuellement, la tendance s'inverse. Il peut s'agir simplement des expansions et des contractions normales du cycle économique. Parfois, la cause est plus dramatique une bulle d'actifs, une guerre majeure, une pandémie ou un choc financier inattendu. Lorsque la tendance s'inverse, les investisseurs réussis se vendent tôt. L'imitation du succès transforme progressivement l'élan d'achat précédent en une dynamique de vente. Mise en œuvre de la stratégie Nos illustrations du SampP 500 ne sont que des illustrations mdash. Nous utilisons le SampP en raison des données historiques complètes qui sont facilement disponibles. Cependant, les adeptes d'une stratégie de moyenne mobile devraient prendre des décisions sur les signaux pour chaque investissement spécifique, et non pas un indice général. Même si vous investissez dans un fonds qui suit le SampP 500 (par exemple, Vanguards VFINX ou SPY ETF), les signaux de la moyenne mobile pour les fonds diffèrent parfois de l'indice sous-jacent en raison du réinvestissement des dividendes. Les chiffres SampP 500 dans nos illustrations excluent les dividendes. La stratégie est plus efficace dans un compte fiscal avantageux avec un service de courtage à faible coût. Vous voulez les gains pour vous-même, pas votre courtier ou votre oncle Sam. Remarque . Pour quiconque aimerait voir les moyennes mobiles simples de 10 et 12 mois dans les SampP 500 et les positions d'équité par rapport à la trésorerie depuis 1950, voici un fichier Excel (format xls) des données. Notre source pour les fermetures mensuelles (Colonne B) est Yahoo Finance. Les colonnes D et F montrent les positions signalées par la fin de mois pour les deux stratégies SMA. Dans le passé, nous avons recommandé Mebane Fabers article réfléchie Une approche quantitative à l'allocation d'actifs tactique. L'article a maintenant été mis à jour et élargi comme troisième partie: la gestion active dans son livre The Ivy Portfolio. Co-auteur avec Eric Richardson. Il s'agit d'un doit lire pour quiconque envisage l'utilisation d'un signal de synchronisation pour les décisions d'investissement. Le livre analyse l'application des moyennes mobiles SampP 500 et quatre classes d'actifs supplémentaires: l'indice EAFE de Morgan Stanley Capital International (MSCI EAEO), l'indice Goldman Sachs Commodity (GSCI), l'indice national des fiducies de placement immobilier (NAREIT) Obligations du Trésor à 10 ans du gouvernement des États-Unis. Comme une caractéristique régulière de ce site Web, nous mettons à jour les signaux à la fin de chaque mois. Pour plus d'informations de Mebane Faber, s'il vous plaît visitez son site Web, Mebane Faber Research. Note de bas de page sur le calcul des moyennes mobiles mensuelles: Si vous faites vos propres calculs des moyennes mobiles pour les actions ou les ETFs payant des dividendes, vous obtiendrez occasionnellement des résultats différents si vous ne vous ajustez pas pour les dividendes. Par exemple, en 2012, VNQ a continué d'investir à la fin de novembre sur la base de fermetures mensuelles ajustées, mais il y avait un signal de vente si vous ignoriez les ajustements de dividendes. Puisque les données pour les mois précédents seront modifiées lorsque les dividendes sont payés, vous devez mettre à jour les données pour tous les mois dans le calcul si un dividende a été payé depuis la clôture mensuelle précédente. Ce sera le cas pour tous les actions ou fonds versant des dividendes.